Essa interessante formação freqüentemente aparece quando uma tendência começa a se esgotar. Seu desenho é obtido a partir de um mesmo ponto de origem, mediante o retraçado da linha de tendência em conseqüência da movimentação dos preços.

Quando se obtém num gráfico um conjunto de três linhas de tendência, o rompimento da última caracteriza com firmeza uma reversão da tendência original.

Se a tendência original era de alta - gráfico abaixo - o corte da linha LT3 indica um ponto de venda.



Se a tendência era de baixa - gráfico abaixo - o rompimento indica um ponto de compra.



Outro aspecto que deve ser lembrado é que a reversão de uma tendência de baixa para uma de alta, só se comprova quando - a partir do ponto de corte - , se constata aumentos das quantidades negociadas. Já nos casos de reversão para tendência de baixa, esse fato não é imprescindível.

A crítica mais severa a este instrumental gráfico - cujo apelido deriva da forma de seu desenho - é que suas indicações são dadas com certo atraso em relação a outras técnicas (as quais por sua vez não são tão precisas).