Um financiamento no valor de R$ 12000,00 é concedido pelo Sistema Americano pelo prazo de 6 meses, à taxa de 5% a.m. sabe-se, além disso, que a empresa investe mensalmente numa Financeira que paga 4% a.m. de juros.
Calcular o dispêndio e formar o Plano Teórico de Reembolso.

CONVENCIONAL

Cálculo da parcela de investimento no fundo:

PMT = 12000 [ 0,04 / ( 1 + 0,04 )^6 -1 ] = 1809,14

Podemos apresentar duas opções de planilha:

PRIMEIRA OPÇÃO

TAXA I MEN	5%	TAXA I MENS FV	4%	FV	R$ 12.000,00
N MENSAL	6	PV	- R$ 12.000,00
N	PMT DE FV	JUROS	DISPÊNDIO	SALDO CR	SALDO DV	AMORT FIN
0					R$ 12.000,00
1	R$ 1.809,14	R$ 600,00	R$ 2.409,14	R$ 1.809,14	R$ 12.000,00
2	R$ 1.809,14	R$ 600,00	R$ 2.409,14	R$ 3.690,65	R$ 12.000,00
3	R$ 1.809,14	R$ 600,00	R$ 2.409,14	R$ 5.647,41	R$ 12.000,00
4	R$ 1.809,14	R$ 600,00	R$ 2.409,14	R$ 7.682,45	R$ 12.000,00
5	R$ 1.809,14	R$ 600,00	R$ 2.409,14	R$ 9.798,89	R$ 12.000,00	R$ 12.000,00
6	R$ 1.809,14	R$ 600,00	R$ 2.409,14	R$ 11.999,98

SEGUNDA OPÇÃO

SISTEMA AMERICANO
TAXA I MEN	5%	TAXA I MENS FV	4%	FV	R$ 12.000,00
N MENSAL	6	PV	- R$ 12.000,00
N	PMT DE FV	JUROS	DISPÊNDIO	SALDO CR	VALOR A SER RESTITUÍDO
0					R$ 12000,00
1	R$ 1.809,14	R$ 600,00	R$ 2.409,14	R$ 1.809,14	R$ 10190,86
2	R$ 1.809,14	R$ 600,00	R$ 2.409,14	R$ 3.690,65	R$ 8.309,35
3	R$ 1.809,14	R$ 600,00	R$ 2.409,14	R$ 5.647,41	R$ 6.352,59
4	R$ 1.809,14	R$ 600,00	R$ 2.409,14	R$ 7.682,45	R$ 4.317,55
5	R$ 1.809,14	R$ 600,00	R$ 2.409,14	R$ 9.798,89	R$ 2201,11
6	R$ 1.809,14	R$ 600,00	R$ 2.409,14	R$ 11.999,98	R$ 0,02

CÁLCULO DO SALDO CREDOR

SC2 = 1809,14 ( 1 + 0,04) + 1809,14 = 3690,65
SC3 = 3690,65 ( 1 + 0,04) + 1809,14 = 5647,42
SC4 = 5647,42 ( 1 + 0,04) + 1809,14 = 7682,45
SC5 = 7682,45 ( 1 + 0,04) + 1809,14 = 9798,90
SC6 = 9708,90 ( 1 + 0,04) + 1809,14 = 12000