A administração do capital de giro constitui um processo de planejamento e controle dos recursos financeiros aplicados no ativo circulante das empresas. Tais recursos provêm de diversas obrigações a vencer a curto prazo, representadas no passivo circulante, e o excedente das exigibilidades de longo prazo e do Patrimônio Líquido em relação aos ativos não circulantes.

O cálculo do capital circulante liquido (capital de giro) pode ser definido com a diferença entre (Patrimônio líquido) + Exigível L.Prazo) e (Ativo Permanente + Realizável L. Prazo), que representa a diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante.

Para uma análise dinâmica da situação financeira da empresa, o ativo circulante e o passivo circulante serão subdivididos de acordo com a sua natureza financeira e operacional, como: ativo circulante financeiro (ACF), ativo circulante cíclico(ACC), passivo circulante oneroso (PCO) e passivo circulante cíclico(PCC). Desta maneira, tem-se:

O ACF, tem uma natureza errática e é constituído por elementos essencialmente financeiros como caixa e bancos, aplicações financeiras e liquidez imediata e títulos e valores imobiliários e vencer a curto prazo.

O ACC, compreende os saldos de contas relacionadas com as atividades operacionais, tais como: estoques, duplicatas a receber, provisão para devedores duvidosos, despesas pagas antecipadamente, etc.

O PCO também se comporta de maneira errática a abrange os empréstimos contratados a curto prazo, as duplicatas descontadas (reclassificadas do ativo circulante para o passivo circulante) e os financiamentos. O PCO constitui-se pelas exigibilidades de curto prazo que provocam despesas financeiras.

O PCC é formado pelos passivos de funcionamento que normalmente são de curto prazo, tais como: duplicatas a pagar (fornecedores), salários e encargos sociais a pagar, impostos, taxas, contribuições e contas a pagar diversas.

A diferença entre valores erráticos e denominadas Saldo de Tesouraria (T).

A diferença entre valores cíclicos é denominada por Necessiadade de Capital de Giro (NCG), conforme Fleuriet. Então:

Os valores encontrados para o CDG, NDG, e o T, podem ser tanto positivos como negativos. Apenas por mera coincidência seria encontrado valor zero para alguns desses elementos.